[PC推奨]債券に投資する米国ETFのウォッチを開始します

今回、債券に投資するタイプの米国ETFを検討しようと思った理由は、2点。

1. 米国金利上昇
2. 保険を外貨払いに変更

1. 米国金利の上昇

徐々に上がり始めてきた米国金利の上昇（=債券価格の低下）に向けて、そろそろ債券のウォッチを始めようかと思っています。長期投資では、以前紹介した米国ストリップス債が税制的にも有利なんですが、今回は外貨のキャッシュが欲しかったので債券投資型ETFについて利回りを検証してみました。

2. 保険を外貨払いに変更

実は最近、保険の支払を外貨に換えたんですが、必ず一定額の外貨が必要となります。その点、毎月キャッシュを外貨で受け取れる債券ETFに投資しておくことで、為替取引の手間が減らせます。また私の場合、以前HYGを保有して、毎月受け取る分配金を外貨建MMFに回すという運用をしていたので、その喜びを思い出したわけです。

早速、債券ETF分配金利回りの一覧を載せておきます。

「分配金概算/回」

iシェアーズはサイトに掲載されている分配金から平均値計算しているため、直近の債券高による分配金の減少は考慮されていません。そのため、直近数回の分配金から感覚値で出した他のETFよりも利回りが高くなっている可能性があるので、実際に投資する際には、注意が必要です。

「分配金概算/年」

単純に「分配金概算/回」に年間の分配回数を掛けて出しています。

「分配利回り」

5/23終値で「分配金概算/年」を割ったにすぎません。あくまで概算での評価ということを考慮してください。

■ETF分配金利回り一覧

ティッカー	銘柄名称	信託報酬	発行株数（万株）	分配頻度	5/23終値	分配金概算/回	分配金概算/年	分配利回り
HYG	iシェアーズ・iBoxx 米ドル建て ハイイールド社債	0.50%	6577	毎月	94.89	0.60	7.20	7.59%
EMB	iシェアーズ　JPモルガン　米ドル建てエマージングマーケット　債券	0.60%	1704	毎月	118.35	0.44	5.28	4.46%
EMLC	マーケット　ベクトル　新興国債券(現地通貨建て)	0.49%	1934	毎月	27.03	0.09	1.08	4.00%
LQD	iシェアーズ　iBoxx　米ドル建て投資適格社債	0.15%	4146	毎月	119.57	0.44	5.28	4.42%
LEMB	iシェアーズ 現地通貨建てエマージング マーケット債券	0.60%	147	毎月	52.76	0.16	1.92	3.64%
TLT	iシェアーズ・バークレイズ 米国国債 20年超	0.15%	16763	毎月	116.64	0.33	3.96	3.40%
CFT	iシェアーズ・バークレーズ　米国クレジット	0.20%	129	毎月	112.29	0.39	4.68	4.17%
CIU	iシェアーズ・バークレーズ　米国クレジット　1-10年	0.20%	759	毎月	110.83	0.36	4.32	3.90%
IEF	iシェアーズ・バークレイズ 米国国債 7-10年	0.15%	1726	毎月	106.38	0.26	3.12	2.93%
TIP	iシェアーズ・バークレイズ 米国TIPS	0.20%	2340	毎月	118.10	0.35	4.20	3.56%
AGG	ｉシェアーズ・コア 米国総合債券市場	0.08%	2308	毎月	109.88	0.33	3.96	3.60%
IGOV	iシェアーズ・S&Pシティグループ世界国債（除く米国）	0.35%	79	毎月	98.29	0.21	2.52	2.56%
CSJ	iシェアーズ・バークレイズ 米国クレジット 1-3年	0.20%	1418	毎月	105.46	0.25	3.00	2.84%
MBB	iシェアーズ・バークレイズ 米国 MBS	0.36%	1131	毎月	106.97	0.34	4.08	3.81%
SHY	iシェアーズ・バークレイズ 米国国債 1-3年	0.15%	2332	毎月	84.45	0.15	1.80	2.13%
SHV	iシェアーズ・バークレイズ 米国短期国債	0.15%	1683	毎月	110.23	0.10	1.20	1.09%
CWB	SPDR バークレイズ・キャピタル・コンバーチブル債券	0.40%	678	四半期	29.02	0.15	0.60	2.07%
JNK	SPDR バークレイズ・キャピタル・ハイ・イールド債券	0.40%	11789	毎月	41.35	0.22	2.64	6.38%
EBND	SPDR バークレイズ・キャピタル新興国債券（現地通貨建て）	0.50%	61	毎月	32.44	0.10	1.20	3.70%
BND	バンガード・米国トータル債券市場	0.10%	2278	毎月	82.99	0.20	2.40	2.89%
ITE	SPDR バークレイズ・キャピタル 米国中期国債	0.13%	30	毎月	60.50	0.08	0.96	1.59%

さて、この一覧を見ると、やはりハイイールド債に投資するHYG、JNKの利回りが突出しており、次いで新興国債券に投資するETFあたりが来ているようです。他にもPFFという優先株に投資するETFがありますが、HYGと同じような利回り、値動きとなっていたかと思いますので、こちらも候補と言えそうです。

投資タイミング

ロイターには、米国10年債利回りが今後2〜3%まで上昇する可能性もあるという記事が出て来ました。金利上昇が続けば、これらのETFも利回りが上昇し、投資対象として魅力的になってくるでしょう。

ただ現状、HYGでも直近利回りは4%前後と旨味がありませんので、外国株式（為替ヘッジなし）あたりで積み立てておいて、分配金の利回りが今回紹介した平均値に戻った頃に買い付けるというのが正解かもしれません。

私自身は引き続き株式投信を積み立てながらHYG、AGG、LQD、EMLCあたりをウォッチしていこうと思います。

楽天証券とSBI証券なら海外ETFもNISA対応ですから、来年100万円で始めても良いかもしれませんね。保険支払いのためには、あと外貨を外貨のまま無料でシティバンクに出金できるか、ですね。

引き続き応援おねがいします。