2013年3月末のポートフォリオ

3月の営業日が終了しました。私のポートフォリオ状況を報告します。

■ポートフォリオ基準価額

基準価額は以下のように推移しました。

2月末：10,504⇒3月末：11,398

3月を振り返るとUSDJPYがプラス1.79%と円安が進行しました。また、日経平均はプラス7.25%となりました。ポートフォリオのパフォーマンスを図る基準価額は、2月末に一時的な調整となっていましたが、一段高となりました。

新興国株式、コモディティ、FXはマイナスとなりましたが、それ以外の日本株、国内債券、国内リート、先進国株式、先進国債券、先進国リート、新興国債券はプラス推移でした。

特に国内リートは、公示地価の下げ止まり報道もあってか、プラス約25%の大幅上昇となりました。今月は、日本REITがMVPと言えるでしょう。

ただ、国内リートの過熱ぶりを見て、REITバブルを警戒する言葉も出てきています。日本株は、キプロス問題もあり、海外勢の買いがなりを潜め、今後の個人投資家の動き次第、という記事も出てきました。それでも3月はプラス7%となり、ポートフォリオの含み益増加に貢献しました。

■直近リターン

• 1ヶ月:+8.51%
• 6ヶ月:0.00%
• 1年:0.00%
• 設定来:+13.98%

3月は、プラス8.51%と大幅な上昇で終わりました。2013年1月3日付を設定日とした設定来の基準価額の水位はプラス13.98%となりました。

■資産別構成比率

• 株式：64.73%⇒61.55%
• 債券：11.21%⇒10.21%
• REIT：19.58%⇒20.34%
• コモディティ：0.86%⇒0.75%
• FX：3.01%⇒2.26%
• 現預金：0.61%⇒4.89%

大きな変動はありません。現預金が増えたように見えるのは、積立用の資金をプールしているだけです。その中で、やはりリートの上昇には目を見張るものがあります。

■地域別構成比率

• 日本：35.52%⇒36.59
• 先進国：33.25%⇒31.25
• 新興国：26.74%⇒24.25
• その他：4.49%⇒7.90%

最近、新興国が振るいません。やはりリートが大幅上昇した日本の構成比率が増えています。

■地域別＋資産別構成比率

• 日本株式：24.88%⇒24.65%
• 日本債券：0.18%⇒0.16%
• 日本REIT：10.46%⇒11.78%
• 先進国株式：19.41%⇒18.37%
• 先進国債券：4.73%⇒4.33%
• 先進国REIT：9.11%⇒8.56%
• 新興国株式：20.44%⇒18.53%
• 新興国債券：6.30%⇒5.72%
• コモディティ：0.86%⇒0.75%
• FX：3.01%⇒2.26%
• 現預金：0.61%⇒4.89%

追加投資としての現預金が増えて、ポートフォリオ全体が増加しているにも関わらず、日本REITは運用益のみでプラスになっています。これを見てもやはり日本REITが3月のMVPですね。

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先日の記事でも書いた通り、外国債券のリターンはほぼ為替変動で説明できてしまいます。

外国債券クラスのリターンと為替変動
http://mockuninvestment.blogspot.jp/2013/03/blog-post.html

こういったこともあり、3月末は、外国債券クラス（先進国債券、新興国債券）の買い付けを停止しました。これらの代替は為替ヘッジ型の投信、もしくは別資産クラスになりますが、現時点ではまだ決めきれていません。さて、どうしよう。

FXの自動売買は、現在放置中です。日々経過観察中で思いつきで随時調整をしている状態です。基本的には、アイデアが浮かべば実装しますが、わざわざ情報を探してはいません。移動平均、チャネルブレイクアウトを使ったトレンドフォロー。今はこれにつきます。FX口座に対する証拠金の追加もしません。

少しずつリターンが出ればうれしいです。

引き続き応援をお願いします。